Tranche Investopedia Forex

BREAKING DOWN Tranchen Eine Tranche ist eine gemeinsame Finanzstruktur für Schuldtitel wie zum Beispiel hypothekenbesicherte Wertpapiere. Diese Arten von Wertpapieren bestehen aus mehreren Hypothekenpools gebildet, die eine Vielzahl von Hypotheken haben, von der sicheren Darlehen mit niedrigeren Zinssätzen zu riskante Kredite mit höheren Raten. Jeder spezifische Hypothek Pool hat auch seine eigene Zeit bis zur Reife, die Faktoren in die Risiko-und Belohnung Vorteile. Daher werden Tranchen gemacht, um die verschiedenen Hypothekenprofile in Scheiben aufzuteilen, die für bestimmte Anleger finanzielle Bedingungen haben. Wenn ein Investor in einen MBO investieren will, kann er den Tranche-Typ wählen, der für seine Risikoaversion und die gewünschte Rendite am besten geeignet ist. Die Theorie hinter hypothekenbesicherte Wertpapiere Alle MBOs ableiten Wert von zugrunde liegenden Hypothekenpools und die Hypotheken in jedem Pool. Investoren, die in einen MBO investieren, können entweder versuchen, sie zu verkaufen und einen schnellen Gewinn zu machen oder zu halten und kleine, aber langfristige Gewinne in Form von Zinszahlungen zu realisieren. Diese monatlichen Zahlungen sind Bits und Stücke aller Zinszahlungen von Hausbesitzern, deren Hypothek in einem bestimmten MBO enthalten ist. Anleger erhalten Fluss monatlichen Cash auf der Grundlage der MBO-Tranche sie investiert. Vorteile und Nachteile von Tranches Die Tranchen eines MBO normalerweise mit den Fälligkeiten der zugrunde liegenden Hypotheken zusammenfallen. Andere Faktoren wie Risiko gehen manchmal in die Trennung von MBOs in Tranchen ein. Allerdings zwang der Wohnungsmarkt Crash zwangsweise strengere Hypothek Vorschriften und einige glauben, dass es keine Notwendigkeit für risikoorientierte Tranchen mehr. Eine einzelne Tranche wird aus einem Pool von Hypotheken mit ähnlichen oder den gleichen Laufzeiten bestehen. Investoren, die langfristig einen stabilen Cashflow wünschen, werden in Tranchen mit einer längeren Laufzeit investieren. Anleger, die vergleichsweise höhere kurzfristige Erträge erwarten, investieren in Tranchen mit kürzerer Restlaufzeit. Alle Tranchen, unabhängig von Zinsen und Laufzeiten, ermöglichen es Investoren, Anlagestrategien auf ihre spezifischen Bedürfnisse anzupassen. Umgekehrt helfen Tranchen Banken und anderen Finanzinstituten, Investoren über viele verschiedene Profiltypen anzuziehen. Investoren laufen jedoch Gefahr, in die falsche Tranche zu investieren und ihre Anlageziele zu verpassen. Tranchen fügen die Komplexität der Schulden zu investieren und es stellt manchmal ein Problem für uninformierte Investoren. Darüber hinaus Tranchen sind manchmal eine höhere Bewertung als verdient, wodurch die Anleger in riskantere Vermögenswerte zu investieren, als sie erwarten. Was ist eine Tranche Tranche ist eigentlich ein französisches Wort Bedeutung Scheibe oder Teil. In der Welt des Investierens wird es verwendet, um eine Sicherheit zu beschreiben, die in kleinere Stücke aufgeteilt und anschließend an Investoren verkauft werden kann. Mortgage-backed Securities (MBS), wie z. B. eine Collateralized Mortgage Obligation (CMO), können häufig in Form einer Tranche gefunden werden. Diese Wertpapiere können auf der Grundlage ihrer Laufzeiten partitioniert und dann an die Anleger nach ihren Vorlieben verkauft werden. Beispielsweise könnte ein Investor kurzfristig einen Cashflow erfordern und keine Liquidität in der Zukunft erhalten. Umgekehrt könnte ein anderer Investor einen Bedarf an Cashflows auf lange Sicht haben, aber nicht jetzt. Um von dieser Verkaufssituation Gebrauch zu machen, könnte eine Investmentbank einige Sicherheiten oder Vermögenswerte, wie eine CMO, in verschiedene Teile teilen, so dass der erste Investor die frühen Cashflows einer Hypothek erhält und der zweite Investor das Recht hat, diese zu erhalten Zahlungsströme. Mit der Schaffung dieser Tranchen, eine Sicherheit oder Frage, die einmal unattraktiv könnte einige neue gefunden Marktfähigkeit. Dividing ein Finanzprodukt in Teile kann sicherlich erhöhen ihre Salbarkeit. Als Investor, denken Sie daran, dass es eine breite Palette von Investment-Fahrzeuge zur Verfügung. (Für mehr Investment-Ideen, check out 20 Investitionen jeder Investor sollte wissen.) Erfahren Sie mehr über besicherte Hypotheken-und Hypotheken-backed Securities und den Unterschied zwischen den beiden. Read Answer Finden Sie heraus, wie eine besicherte Hypothek Verpflichtung (CMO) ist ähnlich wie eine besicherte Schuldverpflichtung (CDO), sowie. Lesen Sie Antwort Erfahren Sie mehr über Z-Bonds, die die gefährlichste Ebene von Tranchen in besicherte Hypothek Verpflichtungen sind, und verstehen, wie. Lesen Sie Antwort Schlechte Schulden entstehen, wenn Kreditnehmer Ausfall auf ihre Kredite. Dies ist eines der primären Risiken im Zusammenhang mit verbrieften Vermögenswerten. Lesen Antwort Beide besicherten Hypotheken-Verpflichtungen (CMOs) und besicherte Anleihe Obligationen (CBOs) sind ähnlich, dass Investoren. Read Answer Entdecken Sie die Beziehungen zwischen Asset-Backed Securities (ABS), besicherten Schuldverschreibungen (CDOs) und Hypotheken-Backed. Lesen Sie Antwort